ANALIZĂ: A crescut numărul  tranzacțiilor cu credit ipotecar. Cum va evolua piața în 2025?

În ultimul an, piața imobiliară din România a înregistrat o tendință surprinzătoare: tranzacțiile cu credit ipotecar au crescut semnificativ comparativ cu anii anteriori. Deși 2002 a fost marcat de o perioadă mai greu de anticipat, 2023 a adus o ușoară normalizare a pieței și o creștere a numărului de împrumuturi acordate de bănci pentru achiziționarea de locuințe. 

În 2024, un număr de 54,3% din tranzacții au fost realizate prin credit, comparativ cu 39,84% în 2022.

• Număr ipoteci 2024: 349.347 (54,30% din total tranzacțiilor)
• Număr ipoteci 2023: 276.920 (43,62% din totalul tranzacțiilor)
• Număr ipoteci 2022: 279.000 (39,84% din totalul tranzacțiilor)

De ce s-a întâmplat acest lucru și ce ne putem aștepta în 2025, în contextul scăderii dobânzilor și al altor factori economici?

De ce au crescut tranzacțiile cu credit ipotecar?

În primele luni ale anului 2024, dobânzile la creditele ipotecare au început să scadă ușor, comparativ cu anul anterior, atunci când Banca Națională a României (BNR) a implementat măsuri mai dure pentru controlul inflației, ceea ce a dus la o creștere generalizată a dobânzilor. 

Pe măsură ce inflația a început să se stabilizeze, băncile au avut mai multă libertate pentru a oferi dobânzi mai mici, iar mulți români au considerat că acum ar fi momentul oportun să își achiziționeze o locuință.

Influența scăderii inflației

Scăderea inflației a avut un impact direct asupra puterii de cumpărare și asupra încrederii consumatorilor. Atunci când prețurile devin mai stabile și mai previzibile, mulți români sunt mai dispuși să contracteze un credit pe termen lung, simțindu-se mai încrezători că vor putea face față ratei lunare.

Nevoia acută de locuințe

În ciuda creșterii prețurilor cu peste 15% la nivel național în 2024, cererea de locuințe a rămas ridicată, mai ales în marile orașe, unde expansiunea economică a continuat să atragă tot mai mulți tineri, familii și investitori. Mulți dintre aceștia au fost dispuși să-și asume un împrumut ipotecar pentru a-și achiziționa o locuință mai mare, în condițiile în care prețurile la chirii continuă să fie ridicate.

Ce se va întâmpla în 2025? Cele două scenarii.

2025 va aduce atât provocări, cât și oportunități pe piața imobiliară. În continuare, dobânzile și evoluția inflației vor fi principalele teme de discuție pentru viitorul apropiat. Iată cum ar putea evolua piața, în funcție de diferite scenarii:

Scenariul optimist: Dobânzile vor scădea

Într-un scenariu optimist, BNR ar putea decide să continue reducerea dobânzii de referință, iar inflația să nu crească, ceea ce ar duce la scăderea dobânzilor la creditele ipotecare. În acest caz, prețurile locuințelor ar putea rămâne stabile, iar mulți români ar putea alege să-și cumpere o locuință sau să-și refinanțeze creditul, pentru a beneficia de rate mai mici.

Acesta ar fi un scenariu favorabil pentru investitorii imobiliari și pentru cei care vor să achiziționeze o locuință, scenariu care va duce la o creștere a cererii pentru împrumuturi ipotecare, susținând astfel în continuare dezvoltarea pieței imobiliare.

Scenariul negativ: Dobânzile vor crește din cauza inflației și TVA-ului

Pe de altă parte, dacă inflația începe să crească din nou sau dacă guvernul decide să majoreze TVA-ul, dobânzile ar putea să urce și ele. În acest caz, împrumuturile ipotecare ar deveni mai scumpe și, deși cererea pe piață ar rămâne constantă, ar putea deveni mai dificil pentru mulți români să-și permită un credit.

Creșterea dobânzilor ar putea pune o presiune semnificativă asupra cumpărătorilor, iar mulți ar putea amâna achiziționarea unei locuințe sau ar putea opta pentru credite mai mici, care să le ofere rate lunare mai accesibile. Acest lucru ar putea duce la o stagnare a tranzacțiilor și la o reducere a activității pe piața imobiliară.

În plus, creșterea TVA-ului ar putea afecta și prețurile imobilelor, iar dezvoltatorii ar putea fi nevoiți să majoreze costurile pentru a compensa noile taxe, ceea ce ar putea duce la o încetinire a pieței.

Ce trebuie să știe investitorii imobiliari în 2025

Pentru investitorii imobiliari, 2025 va aduce noi provocări, dar și oportunități, în funcție de cum evoluează dobânzile și inflația. În cazul unui scenariu pozitiv, investitorii care au achiziționat imobile la dobânzi mai mici și la prețuri mai bune vor avea ocazia de a obține un randament mai mare din chirii și revânzări. De asemenea, vor putea să-și refinanțeze împrumuturile, reducând costurile de finanțare și obținând venituri mai mari din închirierea locuințelor.

În cazul unui scenariul negativ, însă, investitorii vor trebui să fie mai selectivi și să acorde atenție riscurilor de creștere a dobânzilor, având în vedere că ratele mai mari vor reduce puterea de cumpărare a potențialilor chiriași sau cumpărători. De asemenea, ar trebui să se concentreze pe locuri unde cererea rămâne constantă și pe imobile care pot fi mai ușor vândute sau închiriate, chiar și în condiții de dobânzi ridicate.

Concluzie

2024 a fost un an în care tranzacțiile cu credit ipotecar au crescut semnificativ, dar ce ne rezervă 2025? 

În funcție de evoluția dobânzilor și a inflației, există atât scenarii optimiste, care sugerează o continuare a scăderii dobânzilor și o piață imobiliară activă, dar și scenarii negative, în care creșterea TVA-ului și a inflației ar putea pune presiune pe piața imobiliară și pe cumpărători. 

În orice caz, indiferent de scenariul care se va materializa, cei care sunt bine informați și pregătiți vor putea naviga cu succes piața imobiliară și vor putea face investiții inteligente pe termen lung.